Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно

Главная » Рефераты

Разделы

Информация

Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно–строительной сферы

|Министерство науки и образования РФ |

|Московский Государственный Строительный Университет |

| |

|Кафедра ОСУН |

| |

|Курсовая работа по теме: |

|«Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно – строительной|

|сферы» |

| |

|Выполнила: |

|студентка ЭОУС-IV-6 Онисимова Т.К. |

| |

|Проверила: |

|Проф., д.э.н. Верстина Н.Г. |

| |

|Москва,2004г. |

Содержание

1. Введение

1. Предмет финансового анализа

2. Цели финансового анализа

3. Исходные данные для работы: форма№1 и форма№2

2. Основная часть

1. Характеристика формы №1 и формы №2

2. Предварительная обработка исходных данных

3. Выбор и обоснование коэффициентов

4. Расчет показателей на начало и конец периода

3. Заключение

1. Анализ значений показателей и выводы о финансовом

состоянии предприятия

4. Список использованной литературы

1.Введение.

1.1 Предмет финансового анализа[1]

Финансовый анализ – это анализ части общего, полного анализа хозяйственной

деятельности организации, основанный на сборе, обработке, классификации,

систематизации, хранении, использовании информации для оценки финансового

состояния организации на текущий момент и на перспективу.

Финансовый анализ данных только бухгалтерской отчётности относят к разряду

внешнего финансового анализа. Он особенно интересен для заинтересованных

контрагентов – собственников или государственных органов, находящихся за

пределами организации. Понятно, что внешний финансовый анализ, выполненный

только на основе отчётных данных, содержит весьма ограниченную часть

информации о деятельности организации и не позволяет раскрыть всех её

секретов.

К особенностям внешнего финансового анализа можно отнести :

. множественность субъектов анализа (пользователей информации о

деятельности организации);

. разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

. наличие типовых методик, стандартов учёта и отчётности;

. ориентацию анализа только на публичную, внешнюю отчётность

организации;

. ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора;

. максимальная открытость результатов анализа для пользователей

информации о деятельности организации.

Основное содержание (задачи) внешнего финансового анализа, составляемого

партнёрами организации по данным публичной финансовой отчётности,

составляет:

. анализ:

a) абсолютных показателей прибыли;

b) относительных показателей рентабельности;

c) финансового состояния;

d) рыночной устойчивости;

e) ликвидности баланса;

f) платёжеспособности организации;

g) эффективности использования заёмного капитала;

. экономическая диагностика финансового состояния организации.

1.2 Цели финансового анализа

Финансовый анализ российской организации по постановке цели и задачи не

имеет существенных отличий от традиционного подхода. Под традиционным

подходом в финансовом анализе понимают совокупность методов, инструментов,

технологий, принимаемых для сбора, обработки, интерпретации ( истолкования)

данных о хозяйственной деятельности организации.

Основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесён экономистами

стран с развитой рыночной экономикой.

Главной целью финансового анализа является оценка и идентификация

внутренних проблем организации для подготовки, обоснования, принятия

различных управленческих решений, в том числе в области развития

организации, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки

– продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (

заёмных средств).

Управленческие решения разрабатывают и принимают различные хозяйствующие

субъекты:

. владельцы – для обоснования стратегических решений ( какие

долгосрочные мероприятия следует включить в бизнес – план организации

для обеспечения устойчивого развития);

. менеджеры – для обоснования стратегических решений ( какие

оперативные мероприятия следует включить в план финансового

оздоровления организации);

. арбитражные управляющие – для выполнения судебных решений (какие

неотложные мероприятия следует предусмотреть в плане внешнего

управления организацией);

. кредиторы – для обоснования решений о предоставлении кредита ( какие

условия предоставления кредита исключат возможность его не возврата);

. инвесторы - для подготовки инвестиционных решений ( какие условия

инвестирования обеспечат рентабельность инвестиционного проекта);

. представители государственных органов управления – для оценки

соблюдения государственных интересов ( какие условия государственной

поддержки необходимы для восстановления платёжеспособности

хозяйствующего субъекта, находящегося полностью или частично в

государственной собственности).

Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках на 31 марта 2003

года.

[pic]

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 МАРТА 2003 ГОДА

| | |руб | |

|1 |2 |3 |4 |

|Нематериальные активы (04, 05) |110 |- |- |

|- патенты, лицензии, товарные знаки (знаки |111 |- |- |

|- организационные расходы |112 |- |- |

|Основные средства (01, 02) |120 |495 |507 |

|- здания, машины и оборудование |122 |495 |507 |

|Долгосрочные финансовые вложения (58, 59) |140 |3 221 |2 562 |

|- инвестиции в другие организации |143 |3 221 |2 552 |

|- прочие долгосрочные финансовые вложения |145 |- |10 |

|ИТОГО по разделу I |190 |3 716 |3 069 |

| | | | |

|Запасы |210 |502 |444 |

|- сырье, материалы и др. аналогичные ценности |211 |- |- |

|(10,14,16) | | | |

|- затраты в незавершенном производстве |213 |- |- |

|- расходы будущих периодов (97) |216 |502 |444 |

|Налог на добавленную стоимость по приобретенным|220 |84 |75 |

|Дебиторская задолженность (платежи по которой |230 |- |- |

|ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной | | | |

|Дебиторская задолженность (платежи по которой |240 |214 468 |220 228 |

|ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной | | | |

|- покупатели и заказчики (62, 63, 76) |241 |214 369 |219 558 |

|- авансы выданные |245 |94 |453 |

|- прочие дебиторы |246 |5 |217 |

|Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81) |250 |75 916 |40 236 |

|- займы, предоставленные организациям на срок |251 |1 385 |3 600 |

|- прочие краткосрочные финансовые вложения |253 |74 531 |36 636 |

|Денежные средства |260 |9 746 |18 087 |

|- касса (50) |261 |29 |18 |

|расчетные счета (51) |262 |8 667 |16 526 |

|- прочие денежные средства (55,57) |264 |1 040 |1 543 |

|ИТОГО по разделу II |290 |300 716 |279 070 |

|БАЛАНС (сумма строк 190+290) |300 |304 432 |282 139 |

| |стр.| |отчетного |

| | | | |

|1 |2 |3 |4 |

|Уставный капитал (80) |410 |12 000 |12 000 |

|Добавочный капитал (83) |420 |4 800 |4 800 |

|Резервный капитал (82) |430 |388 |460 |

|- резервы, образованные в соответствии с |432 |388 |460 |

|Нераспределенная прибыль прошлых лет (84) |460 |4 141 |4 068 |

|Нераспределенная прибыль отчетного года (84) |470 |х |523 |

|ИТОГО по разделу III |490 |21 328 |21 851 |

|Займы и кредиты (67) |510 |- |- |

|- кредиты банков, подлежащих погашению, более |511 |- |- |

|ИТОГО по разделу IV |590 |- |- |

|Займы и кредиты (66) |610 |95 128 |182 322 |

|- кредиты банков, подлежащих погашению в |611 |75 000 |149 950 |

|- займы, подлежащие погашению в течение 12 |612 |20 128 |32 372 |

|Кредиторская задолженность |620 |187 976 |77 966 |

|- поставщики и подрядчики (60, 76) |621 |187 104 |77 797 |

|- векселя к уплате (60) |622 |- |- |

|- задолженность перед персоналом организации |624 |65 |72 |

|(70) | | | |

|- задолженность перед государственными |625 |- |17 |

|- задолженность перед бюджетом (68) |626 |807 |80 |

|- прочие кредиторы |628 |- |- |

|Прочие краткосрочные обязательства |660 |- |- |

|ИТОГО по разделу V |690 |283 104 |260 288 |

|БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |700 |304 432 |282 139 |

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ.

По состоянию за период с 1 января по 31 марта 2003 года , в тыс. руб.

|Код стр. |Код |За |За |

|1 |2 |3 |4 |

|Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, |010 |3 234 195 |407 388 |

|работ, услуг (за минусом) налога на добавленную| | | |

|стоимость, акцизов и аналогичных обязательных | | | |

|- дилерская деятельность |011 |3 233 250 |406 565 |

|- брокерская деятельность |012 |945 |823 |

| |013 |- |- |

|Себестоимость проданных товаров |020 |3 230 855 |405 594 |

|- дилерская деятельность |021 |3 230 855 |- |

| |023 |- |- |

|Валовая прибыль |029 |3 340 |1 794 |

|Коммерческие расходы |030 |- |- |

|Управленческие расходы |040 |1 001 |865 |

|Прибыль (убыток) от продаж (строки |050 |2 339 |929 |

|(010-020-030-040)) | | | |

|Проценты к получению |060 |974 |71 |

|Проценты к уплате |070 |2 566 |15 |

|Доходы от участия в других организациях |080 |2 |338 |

|Прочие операционные доходы |090 |3 |26 |

|Прочие операционные расходы |100 |45 |153 |

|Прочие внереализационные доходы |120 |2 |- |

|Прочие внереализационные расходы |130 |9 |2 |

|Прибыль (убыток) до налогообложения (строки |140 |700 |1 194 |

|050+060-070+080+090-100+120-130) | | | |

|Налог на прибыль и иные аналогичные |150 |177 |252 |

|Прибыль (убыток) от обычной деятельности |160 |523 |942 |

|Чрезвычайные доходы |170 | | |

|Чрезвычайные расходы |180 |- |- |

|Чистая прибыль (нераспределенная прибыль |190 |523 |942 |

|(160+170-180)) | | | |

2. Основная часть

2.1 Характеристика формы №1 и формы №2

Отчётность – это заключительный элемент бухгалтерского учёта. Подготовка

бухгалтерской отчётности – забота не только бухгалтерии, но и других

экономических и технических служб, т.к. в ней подводятся и оцениваются все

аспекты деятельности организации.

Отчётность составляют на основании всех видов текущего учёта :

бухгалтерского, статистического, оперативно – технического.

Отчётность может содержать: количественные и качественные характеристики,

стоимостные и актуальные показатели.

Все элементы бухгалтерского отчёта тесно связанны между собой и

представляют собой единое целое. Это система экономических показателей,

характеризующих условия и результаты работы организации за отчётный период.

Вместе с теми сведениями, содержащиеся в бухгалтерской отчётности, имеют

комплексный характер, потому что отражают разные аспекты хозяйственных

операций и явлений. Например, данные, представленные в балансе организации

(форма №1), дополняют сведения, содержащиеся в отчёте о прибылях и убытках

(форма №2), и наоборот.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской

отчётности, являются следствием предъявляемых к её составлению требований:

. полнота отражений а учёте за отчётный год всех хозяйственных операций,

осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и

обязательств;

. правильность отнесения доходов и расходов к отчётному периоду в

соответствии с Планом счетов бухгалтерского учёта и Положением о

бухгалтерском учёте на дату проведения годовой инвентаризации в РФ;

. тождество данных аналитического учёта оборотам и остаткам по счетам

синтетического учёта на дату проведения годовой инвентаризации;

. соблюдение в течении отчётного года принятой учётной политики;

изменений учётной политики по сравнению с предыдущем годом должно быть

объяснено в объяснительной записке к годовому отчёту.

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации

об ее деятельности.

Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых

успехов и недостатков в работе организации, помогает наметить пути

совершенствования ее деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности

нужен, прежде всего, собственникам и администрации организации для оценки

своей деятельности и принятия соответствующих управленческих решений.

Как уже отмечалось выше, бухгалтерская отчетность представляет собой

наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу,

основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и

финансовом положении организации. Поскольку в соответствии с

законодательством РФ бухгалтерская отчетность является открытым источником

информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным

параметрам унифицированы, то появляется возможность разработки типовых

методик ее чтения и анализа.

2.2 Предварительная обработка исходных данных.

Аналитическая форма баланса(тыс.руб):

|1.денежные |85662 |58323 |1.кредиторская |187976 |77966 |

|2.дебиторская |214468 |220228 |2.краткосрочный |95128 |182322 |

|3.товарно-матер|586 |519 |3.долгосрочный |0 |0 |

|активов(1+2+3) |300716 |279070 | | | |

|1.основные |495 |507 |1.собственный |21328 |21851 |

|2.прочие |3221 |2562 | | | |

|Итого |3716 |3069 | | | |

|Баланс |304432 |282139 |Баланс |304432 |282139 |

Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках(тыс.руб):

За отчетный период

[pic]

За аналогичный период прошлого года

[pic]

2.3 Выбор и обоснование коэффициентов[2].

Как отмечалось выше, основной целью финансового анализа является получение

небольшого количества ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих

объективную и точную картину финансового состояния организации:

- прибылей и убытков;

- изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и

кредиторами.

Практика уже отработала основные подходы анализа бухгалтерской отчетности

для получения характеристик финансового состояния организации. Среди них

можно выделить шесть основных методов[3]:

1. горизонтальный анализ;

2. вертикальный анализ;

3. трендовый анализ;

4. метод финансовых коэффициентов;

5. сравнительный анализ;

6. факторный анализ;

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – это расчет

числовых отношений определенных позиций в различных формах отчетности,

определение взаимосвязи показателей.

Для анализа финансовой устойчивости предприятий большое значение имеют

относительные показатели – коэффициенты, определяющие состояние основных и

оборотных средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного

периода сравнивают с нормативными, в результате выявляют реальное

финансовое положение предприятия, слабые или сильные его стороны. В

современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться