Факторинговые операции. Банк международных расчетов (БМР)

Факторинговые операции. Банк международных расчетов (БМР)

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Факультет предпринимательства и финансов

Кафедра финансов и банковского дела

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине

«МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ»

Факторинговые операции. Банк международных расчетов (БМР)

Введение

Слово «факторинг» произошло от английского «factor» - «комиссионер, агент, посредник» и означает в широком смысле комиссионно-посредническую деятельность.

В соответствии с Конвенцией ЮНИДРУА о международном факторинге «под «факторинговым контрактом» следует понимать контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

a) поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли - продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования;

b) финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

- финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;

- ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;

- предъявление к оплате денежных требований;

- защита от неплатежеспособности должников;

c) должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.» «Конвенция ЮНИДРУА о международном факторинге», гл. 1, ст. 1, п. 2.

Российская Федерация в данной Конвенции не участвует. Российское законодательство определяет факторинг следующим образом: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование». ГК РФ (ч. 2) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 25.12.2008), гл. 43, ст. 824, п. 1. Т.о., объект факторинговой сделки - денежное требование клиента к третьему лицу, возникающее в результате коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа.

Среди российских авторов существуют различные определения факторинга, причем зачастую они относят факторинг к комиссионно-посреднической деятельности банков или специализированных компаний и определяют его как кредитование поставщика под уступку дебиторской задолженности с одновременным ее инкассированием. Данное определение не охватывает весь спектр услуг, оказываемых факторинговыми компаниями, к тому же отнесение факторинга к комиссионно-посреднической деятельности не вполне правомерно, так как при комиссионно-посреднических операциях банк не отвлекает собственные или привлеченные средства, а при факторинге - привлекает.

Более правильным будет следующее определение факторинга: «Факторинг - комплекс финансовых услуг коммерческого банка или другой кредитной организации, включающий кредитование предприятия-поставщика под уступку права взыскания его дебиторской задолженности, а также оказание услуг, направленных на сокращение косвенных потерь, возникающих в результате коммерческого кредитования покупателей». Соколова Ю.А. Факторинг: Учеб. пособие / Под ред. Гондарчук О.В. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005 г., стр. 43.

В 1988 г. Промстройбанк г.Ленинграда стал предлагать факторинговые услуги. С 1989 г. факторинговые услуги стали предлагать и другие банки. В 1989 г. письмо Госбанка СССР № 252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги» позволило осуществлять следующие операции:

1) заключение поставщиком договора о переуступке факторинговому отделу просроченной дебиторской задолженности,

2) заключение факторинговым отделом договора с поставщиком и должником о гарантировании факторинговым отделом платежей поставщику и кредитовании плательщика,

3) заключение договора с должником о его кредитовании.

Как видим, речь в любом случае идет о просроченной дебиторской задолженности, а не о передаче права требования в момент возникновения задолженности.

В 1990 г. Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности» включил факторинг в список банковских услуг.

II. Этап развития факторинга и приспособления к российским условиям (1994-1998 гг.)

Факторинговые отделы открыли многие банки. В 1994 г. Тверьуниверсалбанк был принят в международное факторинговое объединение. В 1996 г. правовые аспекты факторинга нашли отражение в Гражданском Кодексе РФ.

III. Послекризисный этап (1998-2000 гг.)

Факторинговую деятельность осуществлял только банк «Инвестиционно-банковская группа НИКойл».

IV. Этап формирования современного факторингового обслуживания (с 2000 г.)

Коммерческие банки начинают развивать факторинговое обслуживание, однако развитие факторинга сталкивается с проблемами на макро- и микроуровнях.

Минимизировать данные потери можно следующим образом:

Ш контролировать динамику оборачиваемости дебиторской задолженности (ее ускорение является положительной тенденцией);

Ш тщательно отбирать покупателей, которым предоставляется отсрочка платежа;

Ш тщательно разрабатывать условия оплаты;

Ш проводить индивидуальную работу с должниками.

Однако факторинг, обеспечивая ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение рисков поставщиков по поставкам с отсрочкой платежа, является более эффективным способом сокращения косвенных потерь от обслуживания дебиторской задолженности. Кроме того, факторинг не только сокращает потери поставщика от коммерческого кредитования клиентов, но и позволяет банку получать дополнительную прибыль за счет расширения спектра предлагаемых услуг.

Т.о., целью факторинга является улучшение финансового состояния как поставщика, у которого ускоряется оборачиваемость оборотных средств, так и банка, который с помощью факторинга универсализирует свою деятельность.

Факторинг выполняет следующие функции:

Ш эмиссионная: восстанавливается объем оборотных средств поставщика, которые были отвлечены из оборота;

Ш стимулирующая: ускоряется оборачиваемость дебиторской задолженности, и соответственно оборотных средств;

Ш контрольная: так как банк может взять на себя управление дебиторской задолженностью поставщика, то взаимоотношения между поставщиком и его клиентами упорядочиваются.

При факторинге сразу после поставки банк выплачивает поставщику 70-90% от номинальной стоимости счета-фактуры по данной поставке. Оставшиеся 10-30% за вычетом комиссионного вознаграждения зачисляются на блокированный счет предприятия и выплачиваются ему только после того, как покупатель погасил свои обязательства.

Можно выделить три этапа факторинга:

I. Обоснование и подготовка проводимой факторинговой операции.

На этом этапе проводится подготовительная работа по изучению всех условий сделки с целью минимизации возможных рисков. Клиент предоставляет в банк заявление на факторинговое обслуживание и другие необходимые документы (расшифровка дебиторской задолженности, контракты с покупателями, счета-фактуры, бухгалтерская отчетность и др.). после этого банк готовит заключение о платежеспособности поставщика и его дебиторов и решает, стоит ли брать на себя риск или лучше отказаться от операции.

II. Юридическое оформление факторинговой сделки.

Между банком и поставщиком заключается договор о факторинге (как правило, на срок от 1 до 4 лет). После этого банк устанавливает программное обеспечение поставщику для оперативного информирования о состоянии дебиторской задолженности.

III. Исполнение договора факторинга.

Поставщик предоставляет в банк копии выставленного на покупателя платежного требования, которое переуступается банку. Банк извещает банк покупателя о замене в платежном требовании наименования получателя на реквизиты банка, оказывающего факторинговую услугу. Поставщик уведомляет покупателя (с помощью специальной надписи на счете-фактуре и в специальном письме) о том, что единственным законным получателем платежа является банк. Далее банк выплачивает поставщику аванс в размере 70-90% от суммы поставки.

Периодически банк предоставляет поставщику полную информацию о состоянии дебиторской задолженности. По окончании отсрочки платежа покупатель погашает свою задолженность банку, после чего банк выплачивает поставщику оставшуюся сумму за вычетом комиссионного вознаграждения.

Для уточнения сущности факторинга необходимо сравнить его с классическим банковским кредитованием. Преимущества факторинга:

1) банк проводит постоянную работу по управлению дебиторской задолженностью клиента;

2) банк принимает на себя риск неплатежа дебиторов;

3) сразу после отгрузки предоставляется финансирование;

4) банк оказывает информационную поддержку;

5) сумма финансирования клиента не лимитирована абсолютным пределом, а зависит от величины поставок.

Классифицировать виды факторинга в зависимости от различных признаков можно следующим образом:

I. По месту проведения.

1. Внутренний: все субъекты факторинговой операции находятся в одной стране.

2. Международный: субъекты факторинговой операции находятся в разных странах.

II. По роли клиента банка во внешнеторговой сделке.

1. Импортный: банк обслуживает импортера, находящегося на территории той же страны.

2. Экспортный: банк обслуживает экспортера, находящегося на территории той же страны.

III. По используемой схеме расчетов.

1. Прямой: субъектов факторинговой операции три - производитель, факторинговая компания и покупатель, причем производитель или покупатель находится в другой стране.

2. Взаимный (двухфакторный): субъектов факторинговой операции четыре - производитель, покупатель, два банка.

IV. По информированности дебиторов о факторинговом обслуживании.

1. Открытый: должник уведомлен об участии в факторинговой сделке.

2. Закрытый: должник не уведомлен об участии в факторинговой сделке.

V. По наличию у банка права обратного требования к клиенту.

1. С правом регресса: банк имеет право обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму.

2. Без права регресса: банк не имеет права обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму.

VI. По наличию финансирования.

1. Без финансирования: поставщик предъявляет клиенту счета через банк, который и должен получить денежные средства в пользу поставщика.

2. С финансированием: банк покупает у поставщика счета-фактуры, немедленно выплачивая 70-90% от их номинальной стоимости, а оставшуюся часть бронирует на отдельном счете.

VII. По способу кредитования.

1. В форме предварительной оплаты: клиенту предварительно оплачивается фиксированный процент от суммы долговых обязательств, который заранее оговорен.

2. Оплата к определенной дате: денежные средства перечисляются поставщику на определенную дату или по истечении определенного срока.

VIII. По объему предоставляемых услуг.

1. Традиционный: поставщики пользуются только основными услугами банка по факторингу.

2. Универсальный: предоставляются услуги, предполагающие полную защиту интересов клиентов, гарантированный приток средств, управление кредитом, учет реализации, кредитование в форме предварительной оплаты.

IX. По количеству банков, участвующих в сделке.

1. Однофакторный: в сделке принимает участие один банк.

2. Взаимный (двухфакторный): в сделке участвует два банка, каждый из которых обслуживает своего клиента.

3. Дробный: поставщик переуступает все свои долговые требования сразу нескольким банкам.

X. По характеру деятельности обслуживаемого клиента.

1. Поставщик товаров.

2. Поставщик услуг.

XI. По периодичности обслуживания.

1. Регулярный: поставщик переуступает банку долги всех своих клиентов.

2. Разовый: поставщик обращается в факторинговую компанию только при необходимости немедленного получения средств.

Следует отметить, что Конвенция не рассматривает внутренний и закрытый факторинг как собственно факторинг. Российское законодательство также требует, чтобы должник был уведомлен об участии в факторинговой сделке.

Банк Международных Расчетов осуществляет и некоторые специальные функции (например, совместные валютные интервенции центральных банков с целью поддержания курсов ведущих валют), выполняет функции попечителя по межправительственным кредитам. Центральные банки возложили на БМР функцию наблюдения за состоянием и функционированием еврорынка. На основе получаемой от центральных банков информации Банк Международных Расчетов применяет собственную, наиболее корректную методику исчисления объема этого рынка, не подчиняющегося национальному законодательству. БМР осуществляет межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений в целях их стабилизации, а также организует регулярные встречи управляющих центральными банками с целью координации мировой валютной и кредитной политики.

Основной источник ресурсов Банка Международных Расчетов -- краткосрочные (до трех месяцев) вклады центральных банков в иностранной валюте или золоте. Для выплаты процентов по ним БМР размещает их на рыночных условиях в других центральных банках, международных организациях или в банках-корреспондентах. Основной активной операцией Банка Международных Расчетов являются инвалютные кредиты центральным банкам.

Банк Международных Расчетов, являясь организатором сотрудничества центральных банков, выполняет ряд специфических функций - совместное проведение международных операций, взаимные консультации по валютно-финансовым вопросам, агентские функции. В 60-х годах Банк Международных Расчетов способствовал функционированию золотого пула в целях стабилизации рыночной цены золота, участвовал в коллективной поддержке фунта стерлингов, французского франка. С 70-х годов Банк Международных Расчетов проводит операции «своп» с центральными банками для регулирования курсовых колебаний валют путем валютной интервенции.

С 1982 г. Банк Международных Расчетов предоставляет промежуточный кредит под гарантию центрального банка странам, ожидающим кредит МВФ, чтобы избежать кризиса их международной валютной ликвидности. Такие кредиты получали Венгрия, Мексика, Бразилия, Аргентина, Югославия. Для поддержания политики расширенного доступа стран с дефицитным платежным балансом к кредитам МВФ Банк Международных Расчетов вместе с 17 центральными банками предоставил МВФ кредит в 2,5 млрд долл.

Банк Международных Расчетов -- ведущий информационно-исследовательский центр. Годовые отчеты Банка -- одно из авторитетных экономических изданий в мире. На базе своих исследований Банк Международных Расчетов в 1975 г. опубликовал хартию наблюдения за международными операциями банков, дополненную Базельским соглашением 1983 г. Под эгидой Банка Международных Расчетов проведена работа Комитета Кука (представитель Банка Англии), который в 1988 г. опубликовал рекомендации относительно коэффициента платежеспособности международных банков. Коэффициент Кука (минимальное соотношение между собственными средствами банка и его балансовыми и забалансовыми активами на уровне 8%) принят в 1993 г. странами «группы десяти», а также Люксембургом и Швейцарией. Иногда рекомендации, подготовленные Банком Международных Расчетов на базе консенсуса, имеют большее значение, чем межгосударственные и наднациональные решения.

Специфика Банка Международных Расчетов заключается в строго конфиденциальном характере его деятельности и ежемесячных заседаний Базельского клуба (в который входят страны -- члены Банка). На заседаниях обсуждаются актуальные проблемы и перспективы валютно-кредитных отношений. Это определяет место Банка Международных Расчетов как органа, дополняющего МВФ и группу ВБ, с которыми он имеет тесные связи. Банк Международных Расчетов имеет административный пост во Временном комитете МВФ и в «группе десяти», обеспечивает работу секретариата Комитета управляющих ЕЭС, созданного в 1964 г., Административного совета ЕФВС (1979 г.), осуществляет клиринговые расчеты в ЭКЮ (с середины 80-х годов), а с 1999 г. -- в евро.

Оставаясь в основном региональным западноевропейским международным банком и валютно-финансовым центром «группы десяти», Банк Международных Расчетов по составу участников и характеру деятельности фактически является международной валютно-кредитной организацией. Это обусловлено тем, что Банк Международных Расчетов является международным банком центральных банков, агентом и распорядителем в различных международных валютно-расчетных и финансовых операциях, центром экономических исследований и форумом международного валютно-кредитного сотрудничества.

Банк Международных Расчетов играл важную роль в организации и осуществлении платежных соглашений западноевропейских стран (1947--1958 гг.), в выработке коллективных мер по преодолению спекулятивных атак на мировом валютном рынке (1960--1971 гг.), координации мер и обмену информацией о валютных рынках и валютной интервенции, по интервенции на рынках золота в рамках золотого пула (1961--1966 гг.), в обсуждении проблем еврорынка, в совершенствовании банковского надзора. Созданный Банком Международных Расчетов Базельский комитет по банковскому надзору (декабрь 1974 г.) организует обсуждение этой проблемы, координирует меры по надзору за деятельностью банков в мире. БМР опубликовал Банковский конкордат (1983 г.) по этому вопросу, обеспечил подготовку Базельского соглашения (1988 г.) о минимальных международных стандартах и оценке достаточности капитала, которые ведущие банки обязаны соблюдать с 1998 г. Летом 1990 г. была создана специальная служба Банка Международных Расчетов по оказанию технической помощи центральным банкам и обучению банкиров стран Восточной Европы, бывшего СССР и ряда стран Азии, вступившим на путь перехода и рыночной экономики. Особое внимание Банк Международных Расчетов уделяет сотрудничеству центральных банков стран ЕС.

Банк Международных Расчетов является агентом ЕОУС, ОЭСР, ЕФВС (1979--1993 гг.), Европейского валютного института (1994--1998 гг.), с июня 1998 г. -- Европейского центрального банка, а также агентом международных валютных клирингов (ЕПС, по операциям в ЭКЮ до 1998 г., а с 1999 г. -- в евро).

1) «Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 25.12.2008).

2) Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / под ред. Красавиной Л.Н. - М.: «Финансы и статистика», 2000 г.

3) «Конвенция ЮНИДРУА о международном факторинге» [рус., англ.] (Заключена в г. Оттаве 28.05.1988).

4) Савельева М.М. Международные финансы: учеб. пособие. - СПб.: СПбГИЭУ, 2008 г.

5) Соколова Ю.А. Факторинг: Учеб. пособие / Под ред. Гондарчук О.В. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005 г.